lauantai 18. elokuuta 2018

Alkutaival yhtiölle treidauksessa

Useita kuukausia on taas vierähtänyt viimeisimmästä kirjoituksesta. En ala syitä pahemmin läpikäymään, mutta niitä ovat mm. naisten kanssa vehtailu, loman tarve ja yksinkertaisesti perisynti nimeltään laiskuus.
Osakkeiden treidaus on ollut aivan yhtä haastaava kuin oletinkin sen olevan. Mutta kaikkihan sitä tekisi, jos se olisi helppoa.  Hieman itseäni huvittanut se, että juuri kun saimme vihdoin tunnukset sijoitusyhtiöllemme Nordnettiin pitkän odottelun jälkeen, niin lähes samana päivänä käytiin Nasdaqin huipussa ja sitten alkoi alamäki mm. Trumpin kauppasotapuheiden ja vastaavien tapahtumien takia. No sitten ei olekaan enää vaikea arvata miten homma lähti käyntiin, kun päätimme aloittaa swing treidaamisen pelkkiä long-positioita ottamalla. Kuoppaan meni hetkessä satoja euroja, mutta onneksemme pelastimme itsemme suuremmilta tappioilta tähän asti ehkä parhaiten onnistuneella liiketoimintamme osa-alueella, nimittäin riskienhallinnalla. Käytimme kohtalaisen tiukkoja stop loss- toimeksiantoja, jotka rajoittivat yksittäisten kauppojen maksimitappioita huomattavasti. Stop loss on kaksiteräinen miekka toki sinänsä, että jos se on liian tiukka, niin pävittäinen heilunta voi laukaista sen ja tällöin ei kyllä ikinä pääse voittojakaan tekemään. Olimme onneksi tutustuneet treidaamiseen sen verran ennen sen aloittamista käytännössä, että tiesimme riskienhallinnan tärkeyden; jos sitä ei ole, niin ei treidausta pitkään tarvitse harrastaa. Kuuntelin mm. kymmeniä tunteja treidaajien haastatteluja englanniksi, osa oli opettavaisia ja osa ei niin paljoa, mutta kokonaisuudessaan se kuitenkin mielestäni kannatti.

Parannettavaa meillä löytyy myös voittojen ottamisen osalta. Aluksi käytimme tietynlaista riski-voitto-suhdetta. Esim. 1% Stop Loss ja 3% voittotavoite jokaisessa treidissä. Ongelmahan tuossa on se, että jokainen treidi on omanlaisensa ja jokainen osake käyttäytyy eri tavalla. Joskus suunta kääntyy itseäsi vastaan juuri ennen esim. tuon 3% voittotavoitteen saavuttamista, joka on psykologisesti rankkaa seurattavaa. Täytyy osata myöntää olevansa väärässä. Jos säännöistään rupeaa liikaa poikkeamaan, niin antaa helposti voittonsa takaisin ahneuden takia ja tappiot puolestaan paisuvat liian suuriksi, koska uskottelet itsellesi suunnan vielä kääntyvän, vaikka markkina on selvästi eri mieltä kanssassi. Nämä tunteet saa poistettua helposti pelistä antamalla tietokoneen suorittaa kaupat puolestasi jo ennen treidiä määrittämilläsi hintatasoilla.  On siis oman kokemukseni mukaan järkevää pysyä suunnitelmassa, mutta pitää myös osata reagoida jos treidi on kääntymässä sinua vastaan. Swing treidaamisessa on se etu, ettei kursseja tarvitse koko ajan olla vahtimassa, toisin kuin vaikka päiväkaupasssa (day trading). Swing treidit kestävät yleensä muutamasta päivästä muutamaan viikkoon. Käytämme tällä hetkellä teknistä analyysia treidien toteuttamiseen. Event-treidausta, joka perustuu mm. kvartaalituloksilla pelaamiseen, tai fundamentaalista analyysia emme ole pahemmin tähän asti käyttäneet. Olen myös tajunnut, että treidaamisessa ei kannata liikaa miettiä yksittäistä treidiä ja tehdä sen lopputuloksesta yleistyksiä. Esim.  jos strategiasi mukaan tietyn ostosignaalin syntyessä ostat osaketta, niin ei ensimmäinen treidi ja sen lopptulos tätä strategiaa noudattaen vielä ole riittävä kertomaan onko kyseinen strategia toimiva. Vasta kun olet tehnyt tarpeeksi kauppaa kyseistä strategiaa noudattaen, niin silloin pystyt vetämään johtopäätöksiä ja laskemaan onko strategiallasi jonkinlaista etua markkinoilla. Koitat siis pyrkiä saamaan todennäköisyydet puolellesi edes vähän. Toimintaperiaate on siis vähän niin kuin kasinolla: pieni prosentuaalinen etu ei välttämättä tuota rahaa muutamalla pelikerralla kasinolle, koska pelaajan saama voitto/häviö vaihtelee hurjasti. Mutta kun pelikertoja alkaa olemaan satoja tai tuhansia, niin prosentuaalinen etu pelaajaa vastaan alkaa näkyä viivan alla kasinon hyväksi. Ja jos kasinolla ei ole prosentuaalista etua pelaajaa vastaan, niin se menee nopeasti konkurssiin, sama pätee treidaajaan ja markkinaan omasta näkökulmastani.
Parhaillaan olemme tutustumassa lyhyeksimyynnin (shorttauksen) saloihin, mutta sitä aiomme harjoittaa eri välittäjän kautta kuin Nordnetin, johtuen yksinkertaisesti Nordnetin liiallisesta byrokratian määrästä shorttauksen suhteen. (Toisaalta ymmärrän osittain miksi siihen liittyy niin paljon sitä byrokratiaa) Lisäksi alamme todennäköisesti käyttämään voitolla olevien treidien kanssa useammin liukuvaa stop lossia, joka auttaa trendien seuraamisessa ja voittojen ottamisessa hieman.
Olemme onnistuneet onneksi vähitellen nousemaan kaivamastamme kuopasta ylös, ja jatkossa voittojen tekeminen tulee olemaan laskumarkkinassakin hieman helpompaa, kunhan saamme lyhyeksimyynnin toimimaan. Odotan innolla mitä jatkossa tuleman pitää, koska koko ajan on lisää opittavaa treidaamisesta, osakkeista ja markkinoista ylipäätään. Lähden toista opiskeluvuotta kohti innokkain mielin.