maanantai 27. tammikuuta 2020

Korkeintaan kohtalainen suoritus: Vuosi 2019 ja vuoden 2020 sotasuunnitelma in a nutshell.

Korkeintaan kohtalainen suoritus.

Firmamme pääsi vuonna 2019 OMXPHI-indeksin kanssa aikalailla tasoihin tuottojen osalta. Näin ollen monien mielestä olisi siis varmasti ollut viisasta vain ostaa indeksiä. Kuitenkin siinä kohtaisi ongelman markkinoiden ajoittamisen kanssa vähintään ostojen suhteen -olettaen ettei olisi myynyt indeksipositiotaan missään vaiheessa. Tekemiemme treidien onnistumisprosentti oli hyvä (>50%) ja kaupankäynti oli voitollista. Ongelmaksi muodostui se, että kaikki pääomamme ei ollut töissä missään vaiheessa. Keskityimme tunnel vision-moodissa vain treidien onnistumiseen ja treidausprosessin parantamiseen. Toki treidaamisemme kehittyi huomattavasti, mutta nyt olemme vihdoin heränneet siihen, että "epäaktiivisen" pääoman täytyy olla tekemässä töitä myös. Epäaktiivisella pääomalla tarkoitan pääomaa, jota emme käyttäneet käytännössä yhtään lyhyen aikavälin kauppoihin.  Aloitimme vuoden 2020 ottamalla nyt myös pidemmän aikavälin positioita. On itsellenikin vielä vähän jäänyt pimentoon, että miksi näin ei tehty jo aiemmin. Ehkä taustalla oli pelko markkinoiden romahduksesta tai luulo siitä, että tarvitsemme kaiken pääoman aktiiviseen kaupankäyntiin. Aktiivisen kaupankäynnin prosessi vaatii edelleen kehitystyötä tietenkin, mutta nyt kun keskitymme koko pääomamme töihin saamiseen, niin voimme kohtalaisen realistisesti odottaa pääsevämme yli 20% pääoman tuottoon vuodessa. Vähensimme menneenä vuonna aktiivista kaupankäyntiä, tai pikemminkin turhaa kaupankäyntiä, ja keskityimme enemmän otettujen positioiden laatuun. Ero tuotoissa tältä osalta on nyt jo huomattava. Se osa pääomasta, joka meillä oli aktiivisessa kaupankäynnissä käytössä, tuotti noin 30-40%. Mutta koska läheskään kaikki pääomasta ei ollut käytössä, niin kokonaistuotto jäi selvästi vaisummaksi. Nyt tämä käyttämätön pääoma tullaan laittamaan töihin hieman pidemmän aikavälin sijoituksien kautta. Kuitenkin yhä isompi siivu firmamme pääomasta tulee menemään nyt aktiiviseen kaupankäyntiin, mutta ei edelleenkään suinkaan kaikki. Kasvatamme siis yksittäisten positioiden kokoa nyt aina tehdessämme treidejä, mutta emme tietenkään ota niin isoja positioita, että olisi mahdollista hävitä yli 1% yhdessä treidissä.  Eihän siinä mitään järkeä olisikaan, että jos näkisimme markkinoilla vain yhden hyvän treidin ja menisimme siihen all in. Riskienhallinnan näkökulmasta se olisi itsetuhoisuuden huippu, sillä vaikka pari kertaa tällainen treidi onnistuiskin, niin pian menisimme poikki jo ihan todennäköisyyksistä johtuvien parin epäonnistuneen treidin takia. Jos haluaa kuitenkin seurata tällaista all in kamikaze vedonlyöntiä, niin suosittelen seuraamaan Redditissä r/wallstreetbets. Osa käyttäjistä siellä toki vain trollaa, mutta käsittääkseni on siellä muutama miljonääriksikin tullut älyvapailla veikkauksillaan. Toki suhteessa suurempi osa on mennyt lopulta ns. poikki ja pinoon. 
Henkilökohtainen Nordnetin salkkuni tuotti noin 80% vuoden 2019 aikana. Tämä johtui pitkälti siitä, että salkkuni lähes kokonaan koostuu Revenio Groupin osakkeista ja pieni siivu on Talenomiakin.  Toki vuoden kuluessa tein sinne talletuksia muutaman, joten kaikki sinne talletettu pääoma ei vuoden aikana ehtinyt nousta 80%. Oman salkkuni tulos oli vähintäänkin kiitettävä, eikä kenties ole kovin realistista odottaa, että samanlaista tuottoa saisi vuonna 2020 aikaan. Yritän silti päästä kuitenkin vähintään 50% tuottoon henkilökohtaisen salkkuni osalta. Hyvää alkanutta vuotta 2020 kaikille!

Ei kommentteja:

Lähetä kommentti